レバノン全土でイスラエルによる攻撃が続いており、地政学的不確実性が高まっている。
月曜日のアジア株式市場は、中国が新たな景気刺激策を発表したことを受けてほぼ堅調となったが、日本の新首相が金利正常化を支持したとの懸念から日経平均は下落した。
供給増加のリスクにより原油価格が依然として圧迫されているにもかかわらず、レバノン全土でイスラエルによる継続的な攻撃が地政学的な不確実性を高めている。
今週は米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が１１月に大幅な追加利下げを行うかどうかを決定する可能性がある雇用統計など、主要な米経済指標が目白押しだ。
過去に日銀の緩和政策を批判してきた石破茂新首相によるさらなる指導に投資家が期待したため、日経平均株価が4.0％下落して相場を主導した。
ただ、同氏は今週末はより融和的な姿勢を示し、経済状況を考慮すると金融政策は「緩和的であり続ける必要がある」と述べた。
これにより、ドルは金曜の高値１４６．４９円から１．８％下落した後、０．５％反発して１４２．８５円となった。 [USD/]
ＨＳＢＣのエコノミスト、高沢潤氏は「石破氏は金融政策を正常化するという日銀の意向を支持したが、そのペースや時期については依然として不透明だ」と述べた。
「追加の刺激策が実施されれば、支出再開の傾向も強まり、緩やかなペースで金利を引き上げるという日銀の信念が強化されるだろう」と同氏は付け加えた。 「全体的に見て、私たちは日本に対して引き続き前向きな見通しを持っています。」
中国人民銀行は銀行に対し、既存の住宅ローンの住宅ローン金利を10月末までに平均で50ベーシスポイント引き下げるよう要請すると発表した。
これは、パンデミック以来最大の中国政府の景気刺激策の一環として先週発表された一連の金融、財政、流動性支援策に続くものである。
バークレイズの経済調査責任者、クリスチャン・ケラー氏は「デフレリスクは現在、より真剣に受け止められていると考えている」と述べた。 「同時に、政治局は、景気減速を阻止するには財政刺激策と中央政府の活用が必要であるという点で、おそらく北京で合意に達した可能性が高いと示唆している。」
「これは、最低限以上のものを求めてきた市場における重大な変化です。」
ローラー上のウォールスタンド
優良銘柄のCSI300指数と上海総合指数は先週、それぞれ約16％と13％上昇した。香港のハンセン指数は１３％上昇した。
ＭＳＣＩの日本以外のアジア太平洋株の最も幅広い指数は、先週６．１％上昇して７カ月ぶりの高値を付けた後、月曜日には０．２％上昇した。
ウォール街も波乱の週となった。金曜日には米国のコアインフレ率が良好な結果となり、FRBによるさらなる0.5ポイント利下げの可能性が残された。
先物によれば、2日前の大統領選挙は依然として大きな未知数であるものの、FRBが11月7日に50ベーシスポイント利下げする確率は約53％であることが示唆されている。
今週は月曜後半にジェローム・パウエル議長を筆頭に多くのFRB講演者が発言する予定だ。求人や民間雇用に関するデータ、製造やサービスに関する ISM 調査も期待されています。
月曜日のＳ＆Ｐ５００先物は０．１％上昇し、ナスダック先物は０．２％上昇した。 Ｓ＆Ｐ５００種は年初から２０％上昇しており、１─９月のパフォーマンスとしては１９９７年以来最高となるペースで推移している。
外国為替市場では、ドル指数は先週０．３％下落した後、１００．４１で安定した。ユーロは米国の良好なインフレ報告を受けて金曜日に反発した後、1.1169ドルで落ち着いた。 [USD/]
ユーロ圏は今週、生産者物価と失業率のほか、インフレ統計を発表する。月曜後半には欧州中央銀行のクリスティーヌ・ラガルド総裁が議会で演説するため、ドイツのインフレと小売売上高が予想される。
ドル安と債券利回りの低下により、金は１オンス当たり２６８５ドルという過去最高値を記録した。これは最新四半期の1オンス当たり2,664ドルで、2016年以来最高の四半期を記録している。 [GOL/]
サウジアラビアからの供給増加の可能性に対する懸念が中東の緊張を相殺する中、原油価格は不安定となっている。 [O/R]
ブレント原油は1セント下落して1バレルあたり71.86ドル、米国産原油は3セント上昇して1バレルあたり68.21ドルとなった。
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最初の出版物: 2024 年 9 月 30 日 |午前7時47分 STI
